Lundi noir sur les marchés boursiers

n.c.

Lundi 15 septembre 2008

Les marchés boursiers du monde entier ont essuyé de fortes pertes lundi, réagissant négativement à l'onde de choc provoquée par la quasi-faillite de la banque d'affaires américaine Lehman Brothers.

La Bourse de New York, qui donne le ton à la planète boursière, s’est placée dans le rouge dès l’ouverture, mais moins qu’on aurait pu le craindre. Vers 16h00 GMT, l’indice Dow Jones perdait 2,65 % et le Nasdaq (valeurs technologiques) 1,70 %.

Le coup de tabac a été plus prononcé en Europe, avec des baisses dépassant parfois les 5 % mais qui se sont atténuées en fin de séance.

Sur le vieux continent, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d’Angleterre (BoE) sont intervenues lundi matin pour tenter de calmer les marchés en injectant des liquidités, respectivement 30 milliards d’euros et 5 milliards de livres (6,3 milliards d’euros), se disant très attentives à l’apparition d’une crise financière majeure.

La Réserve fédérale américaine (Fed) a de son côté mené deux opérations de prise en pension au jour le jour à l’issue desquelles elle a alloué un total de 70 milliards de dollars aux banques.

Les marchés des changes n’ont pas été excessivement secoués. Le dollar s’est maintenu, remontant face à la monnaie unique européenne et passant sous la barre de 1,42 dollar pour un euro vers 13h30 GMT, après avoir dépassé 1,44 dollar en début de matinée.

Les marchés du pétrole ont été plus agités. L’or noir a glissé à moins de 92 dollars le baril à Londres et moins de 95 dollars le baril à New York, des niveaux qui n’avaient plus été observés depuis février, sur fond de craintes d’une chute de la demande d’énergie et de l’affaiblissement de l’économie mondiale, selon des courtiers.

Francfort, la plus grosse bourse européenne, a clôturé en baisse de 2,74 % à 6.064 points A Paris, le CAC-40 a dégringolé de 3,78 % à 4.168,97 points, sa quatrième plus forte chute de l’année, après avoir frôlé un moment les -5 %.

A Londres le Footsie-100 a lâché 3,92 % à 5.204,20 points.

Les autres places européennes ont enregistré des baisses similaires, parfois plus fortes, comme Madrid, qui a enregistré son plus bas de l’année avec -4,5 %.

La Bourse suisse a cédé 3,83 % et Milan (-3,66 %).

L’onde de choc a été ressentie aussi sur les autres places européennes, de Stockholm à Istanbul en passant par Moscou, où l’indice RTS a abandonné 4,78 % à 1.277,6 points, après avoir chuté un temps de plus de 7 %.

La bourse moscovite n’avait pas besoin de cela, car depuis le seul début du mois de septembre et les opérations militaires russes en Géorgie, le RTS a perdu plus de 23 %.

Partout, les valeurs bancaires et financières étaient particulièrement affectées.

A Wall Street, dès l’ouverture, Washington Mutual dégringolait de 25 %, Morgan Stanley de 10 %, Goldman Sachs de 8 %. Bank of America chutait de 16 % après avoir racheté Merrill Lynch qui, elle, s’appréciait de 23 %.

La chute en bourse des banques européennes a été également sensible. Ainsi à Paris BNP Paribas a perdu 7,16 %, Crédit Agricole 9,19 %, Dexia de 9,24 % et Société Générale de 9,64 %.

Même détresse du côté des assureurs européens, alors qu’aux Etats-Unis AIG essaie de lever des fonds pour échapper au pire. En Allemagne, Allianz et le réassureur Munich Re ont souffert.

La BCE a déclaré dans un bref communiqué qu’elle « continue de surveiller de près les conditions du marché des changes dans la zone euro ».

Les liens des banques allemandes avec la banque Lehman Brothers sont « maîtrisables et peuvent être traités », a indiqué le ministère des Finances allemand. Les actifs de la filiale locale de la banque américaine ont été gelés. Même chose avec la filiale japonaise.

Les Bourses asiatiques avaient commencé par donner le ton de ce lundi noir.

Bombay a clôturé en baisse de 3,35 % après avoir dévissé de plus de 5 % auparavant.

La Bourse de Taïwan a clôturé en forte baisse de 4,09 %, comme celle de Singapour (-3,27 %) et de Manille (-4,2 %). La Bourse de Sydney a terminé en baisse de 1,8 % et celle de Nouvelle-Zélande de 1,26 %.

Quatre des principales Bourses de la région étaient fermées lundi pour cause de jour férié : celles de Tokyo, Hong Kong, Shanghai et Séoul.

La banque d’affaires américaine Lehman Brothers a annoncé lundi qu’elle allait se placer sous la protection de la loi sur les faillites dans la journée, « afin de protéger ses actifs et de maximiser sa valeur », faute d’avoir trouvé un repreneur. La banque a perdu quelque 3,9 milliards de dollars au troisième trimestre de l’exercice en cours, après avoir été contrainte à d’importantes dépréciations d’actifs au niveau de son portefeuille de crédits immobiliers.

Convaincus vendredi d’un sauvetage imminent de Lehman Brothers, les investisseurs ont été « douchés par sa faillite, qui montre que les autorités américaines ne sont pas prêtes à sortir le carnet de chèques au moindre pépin », a expliqué à l’AFP à Paris Guillaume Garabédian, gérant chez Meeschaert.

Sur le continent américain, au Brésil, la Bourse de Sao Paulo, première place financière d’Amérique du sud, a ouvert en forte baisse de 5,16 %, alors qu’au Canada, la bourse de Toronto cédait 2,7 %.

AFP